Detalhamento dos Principais Títulos Privados

Imagem - Pixabay

Títulos privados, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras a fim de capitalizar-se.

Cada instituição emite seu título.

Cada instituição tem uma taxa diferente de remuneração, baseada em uma porcentagem da taxa DI.

Esses títulos têm autorização do Banco Central para sua emissão e são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Assim em caso de falência da instituição emissora, o fundo reembolsará o investidor até o limite de R$ 250.000,00 por CPF.

Os principais títulos privados são:

1- CDB (Certificado de Depósito Bancário) serve para capitalizar o banco emissor, para que ele possa emprestar em forma de credito pessoal, cartão de   crédito, empréstimo consignado, saldo devedor em conta corrente, etc.

O investidor em CDB recebe como juros uma porcentagem da taxa DI. Cada banco paga uma taxa DI diferente. Assim há bancos que remuneram 90% da taxa DI, 97%, 105% etc. 

Esses títulos são prefixados, quando o investidor sabe de antemão quanto vai receber ao final do contrato.

São pós fixados, quando a remuneração só é conhecida ao final do contrato.

O CDB é emitido para vencimento de 3 a cinco anos e tem carência diferente. Dependendo do banco emissor, as carências podem ser de 30 dias a 90 dias ou só permitir resgate na data do vencimento.

Até 30 dias o CDB paga IOF. No resgate há pagamento imposto de renda de acordo com a tabela seguinte:

Até 180 dias 22,5%

De 181 dias até 360 dias 20%

De 361 dias até720 dias 17,5%

Acima de 721 dias 15%

2- LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de investimento em renda fixa isentos de imposto de renda, até o momento. Financiam o agronegócio. Pagam uma porcentagem da taxa DI e tem liquidez após 90 dias.

3- LCI (Letras de Crédito imobiliário). São títulos lastreados em hipotecas ou alienação fiduciária da coisa imóvel. LCI financia a casa própria. Paga juros baseados em porcentagem da taxa DI. São isentos de Imposto de renda até o momento. Tem liquidez após 90 dias.

4- LC (Letras de Câmbio) são títulos nominais emitidos por financeiras para captação de recursos. Pagam juros e são garantidas pelo FGC.

5- RDB (Recibo de depósito bancário) é uma aplicação de renda fixa que só pode ser resgatada no vencimento. Tem rendimento em torno da caderneta de poupança. Tem como base de remuneração uma porcentagem da taxa DI. Paga IR de acordo com a tabela acima.

6- Debêntures é um título de dívida em que seu investimento é um empréstimo para determinada empresa que não seja uma instituição financeira ou uma instituição de crédito imobiliário. Assim o investidor se torna um credor da empresa em questão e recebe juros fixos ou variáveis ao final do período pactuado. A garantia desse investimento é a capacidade de pagamento que terá a empresa no ato do vencimento. Esse investimento consiste na captação de recursos, no mercado de capitais, e as empresas utilizam esses recursos para financiar seus projetos.

7- COE (Certificado de Operações Estruturadas)  é um investimento, ainda novo no mercado brasileiro, que une produtos da renda fixa e renda variável. O título é uma versão brasileira das Notas Estruturadas.

Muito comum nos Estados Unidos e Europa, é uma forma de diversificar.

Esse título permite que o investidor escolha sua cesta de investimento que pode ser baseado em moedas, ouro, mercado futuro, commodities, índice da Bolsa de Valores, etc.

Existem ainda os findos de investimentos que são compostos de uma cesta de produtos. Temos como exemplo os fundos multimercados. São fundos que tem data de carência determinada no ato da compra, e não pode sofrer saques com antecedência. Nessa cesta pode conter títulos LCI, dólar, ações, commodities, CDB, etc.

Os fundos multimercados, Debentures, COE devem ter um administrador, por englobar diferentes ativos. Uma pessoa física não teria informações suficientes para gerenciar esses ativos.

Tendo em vista que a maioria dos títulos citados são baseados na taxa DI ou em ativos de risco, com carências variáveis, convém que o investidor tenha em mente que precisa consultar o órgão emissor antes de efetuar resgates a fim de evitar prejuízo do capital investido.

Por Aparecida Coslop em 14/02/2019

Nota:

- Aparecida Coslop é  Funcionária Pública Aposentada (Est. S.Paulo,  e-mail: acoslop8@gmail.com) e Colaboradora  Voluntária do Tupã mosaico Filosófico.
- Fotografias: Internet
- Texto cedido pela autora