Taxa Meta Selic

Imagem da internet com permissão de uso. 

Taxa Meta Selic (títulos públicos federais)   

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil.

A Selic tem como lastro os títulos públicos federais e é apurada diariamente nas operações chamadas de Taxa Selic Overnight: média ponderada das taxas de todos os negócios com duração de um dia, que ajustadas, dá origem a taxa Selic diária.

Essa taxa Selic diária dá a volatilidade(oscilações) nos preços dos títulos públicos ao longo do dia.

Taxas dos títulos públicos federais em 15/08/2019

Fonte: Tesouro Direto.

Podemos perceber essas oscilações se observarmos na página principal do Tesouro Direto.

Pode haver um, dois ou mais valores de taxa Selic, dependendo da oferta e procura dos títulos públicos à venda, assim ao longo do dia, a taxa Selic sofre variações para mais e para menos e essas variações refletem nas outras taxas dos títulos do Tesouro Direto uma vez que as outras taxas se modificam de acordo com a variação da Selic. Exemplificando:

Tesouro IPCA+ 2035 na data de 15/08/2019, as 10,18 horas está em 3,55% ao ano, mais IPCA.

Dependendo da flutuação da taxa Selic diária essa taxa pode subir para 3,56%, ou 3,58% ou ainda cair para 3,54% ou 3,53%. Pode, também, permanecer estável em 3,55% ao longo de todo dia.  

Essa taxa Selic diária, a cada 45 dias é submetida à análise em reunião do COPOM que determina se permanece igual ao preço de hoje 6,00% ao ano, se sobe ou cai.

Depois de passar pela análise do COPOM temos a taxa Selic Meta.

Por que Meta?  Essa é a sinalização de que todos os títulos públicos deverão ser negociados com taxa bem próxima dessa Meta ou abaixo dela.

Por esse motivo a taxa das negociações interbancárias feitas entre instituições financeiras privadas, através de CDI tem uma taxa 0,10% menor que a taxa Selic.

Observem em qualquer site de finanças que a taxa Selic está a 6,00% ao ano enquanto a taxa CDI (também chamada taxa DI) está a 5,90% ao ano.

Essas duas taxas regem a maioria das negociações do Mercado Financeiro no Brasil.

Tendo como base a taxa CDI temos as LCI, LCA, CDB, RDB, fundos de previdência, Previdência Privada etc.

Tendo como base a taxa Selic, temos a taxa CDI, os juros bancários praticados pelo mercado, a poupança, contratos etc.

Abaixo temos o gráfico da taxa Selic Meta de agosto/2009 a agosto/2019 e todas suas variações ao longo do período.

Gráfico taxa Selic e suas variações de agosto/2009 a agosto/2019

Fonte: Banco Central do Brasil 

Um pouco de história...

A taxa Selic foi criada em 1979, pelo Banco Central e pela ANDIMA (Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto) e teve por objetivo tornar transparente e segura as negociações dos títulos públicos.

A sigla SELIC é a abreviação de (Sistema Especial de Liquidação

e Custódia). Esse é um sistema eletrônico que permite a atualização diária, das posições das instituições financeiras, assegurando ao governo um controle seguro das reservas bancárias, e é utilizado pelo governo, a cargo do Banco Central do Brasil, para que haja   controle na emissão, compra e venda de títulos públicos,

A Selic também é utilizada, pelo Banco Central do Brasil, na manutenção da inflação sob controle

A cada 45 dias há uma reunião do COPOM (Comitê de Política Monetária) que pode levar a taxa Meta Selic cair, permanecer igual ou subir.

Na tomada de decisão são considerados:

Conjuntura Doméstica:

Leva em conta a inflação do mês anterior e as probabilidades de inflação futura.

Atividade Econômica do país:

Como está o emprego, o PIB, o crescimento econômico ou recessão.

Reservas internacionais

O montante poupado pelo país e aplicado no Tesouro de outros países, no sentido de salvaguardar nossa soberania econômica.

O comportamento do mercado de cambio.

Principalmente o dólar.

A taxa praticada no mercado interbancário:

O preço pago pelos bancos pelo CDI, no empréstimo de um dia que, anualizado da origem a taxa DI (ou taxa CDI).

A taxa Selic influencia a vida de todos nós pois quando a taxa Selic cai, também cai os juros praticados pelo mercado e com juros mais baixos a inflação tende ficar controlada e isso impacta no salário de cada brasileiro, pois mantém mais estável o poder de compra do seu dinheiro.

Por Aparecida Coslop em 15/08 /2019

Nota:

- Aparecida Coslop é  Funcionária Pública Aposentada (S.Paulo - Capital,  e-mail: acoslop8@gmail.com)
- Fotografias: Internet
- Texto cedido pela autora