Um Pulo do Gato para o Investidor
No texto anterior consideramos hipoteticamente a queda da
taxa em -1% (de 9 para 8 a fim de facilitar o entendimento)
Agora que entenderam vamos considerar um investidor que
comprou verdadeiramente R$ 10.000,00 em títulos Tesouro IPCA+ 2035, no ano de
2016.
https://sisweb.tesouro.gov.br/apex/f?p=2031:2:0::::
Abram esse link e cliquem em 2016. Vamos escolher uma taxa
verdadeira para o investidor José da Silva que aplicou R$10.000,00 em Tesouro
IPCA+ 2035(NTN-B-Principal), estando no ano de 2016.
José da Silva aplicou no dia 04/01/2016 R$ 10.000,00 a uma
taxa de 7,42% ao ano mais IPCA.
Então temos:
Ano de 2016
Ano de 2017
Ano de 2018
7 meses de 2019
Qual foi o lucro de José da Silva nesse período?
Como podemos perceber no print do gráfico da página do
Tesouro Direto na data de 12/07/2019 a taxa caiu para 3,59% ao ano.
Taxas dos títulos do Tesouro em 12/07/2019
Quanto José ganhou em três anos e sete meses?
Agora vamos até a planilha de histórico de taxas e vamos
abrir o Excel em NTN-B Principal 2016.
Em 2016 a taxa caiu de 7,42% no dia 04/01/2016 para 5,76% no dia 29/12/2016.
Façamos o papel de calculadora, ou usamos calculadora e vamos
lá.
Durante esse ano Jose ganhou conforme contrato a taxa de
7,42% mais o IPCA de 2016.
Assim seu investimento de R$ 10.000,00 agora está majorado em
7,42% (taxa fixa) mais 6,29% IPCA (móvel), na data de
29/12/2016.
7,42+6,29 = 13,71
Dezembro 2016
|
0,30
|
6,29
|
6,29
|
Novembro 2016
|
0,18
|
5,97
|
6,99
|
Outubro 2016
|
0,26
|
5,78
|
7,87
|
Setembro 2016
|
0,08
|
5,51
|
8,48
|
Agosto 2016
|
0,44
|
5,42
|
8,97
|
Julho 2016
|
0,52
|
4,96
|
8,74
|
Junho 2016
|
0,35
|
4,42
|
8,84
|
Maio 2016
|
0,78
|
4,05
|
9,32
|
Abril 2016
|
0,61
|
3,25
|
9,28
|
Março 2016
|
0,43
|
2,62
|
9,39
|
Fevereiro 2016
|
0,90
|
2,18
|
10,36
|
Janeiro 2016
|
1,27
|
1,27
|
10,71
|
Nem precisa fazer conta: “de cabeça” já vimos que seu saldo
foi para R$ 11.371,00.
Mas não foi só isso, nesse ano a taxa caiu de 7,42 para 5,76
no final do ano, logo:
7,42 – 5,76 = 1,66% a mais sobre cada ano até 2035!
Devemos considerar a partir de 2016 pois até o momento só foi
considerado a taxa contratada mais o IPCA, não a queda da taxa em 2016.
2035-2016=19 anos
Assim vamos multiplicar 1,66x19 = 31,54% a ser creditado no
saldo de José.
Eis o calculo feito online
Print: calculadora 4devs
Assim ao final de 2016 a aplicação de José de R$10.000,00,
passou para R$14.957,41.
Segundo ano: 2017
Agora vamos até a planilha de
histórico de taxas e vamos abrir o Excel em NTN-B Principal 2017.
No segundo ano, José continuou recebendo a taxa contratada de
7,42% ao ano mais o IPCA.
Dezembro 2017
|
0,44
|
2,95
|
2,95
|
Novembro 2017
|
0,28
|
2,50
|
2,80
|
Outubro 2017
|
0,42
|
2,21
|
2,70
|
Setembro 2017
|
0,16
|
1,78
|
2,54
|
Agosto 2017
|
0,19
|
1,62
|
2,46
|
Julho 2017
|
0,24
|
1,43
|
2,71
|
Junho 2017
|
- 0,23
|
1,18
|
3,00
|
Maio 2017
|
0,31
|
1,42
|
3,60
|
Abril 2017
|
0,14
|
1,10
|
4,08
|
Março 2017
|
0,25
|
0,96
|
4,57
|
Fevereiro 2017
|
0,33
|
0,71
|
4,76
|
Janeiro 2017
|
0,38
|
0,38
|
5,35
|
Tabela
Toro Radar a quem agradecemos.
Fonte IBGE
Fonte IBGE
Assim
Recebeu 7,42% +2,95 de IPCA.
Eis
o cálculo feito online
Print:
calculadora 4devs
7,42+2,95= 10,37%, logo o saldo anterior R$14.957,41x 10,37%
= R$ 16.508,49.
E como estava taxa ao final do ano de 2017?
Abrimos a planilha e vimos que em 28/12/2017 a taxa caiu para
5,44%.
Como já consideramos a queda da taxa em 2016 (1,66), o que
devemos considerar agora é a queda da taxa durante o ano de 2017
Taxa de 5,76% no dia 29/12/2016.
Taxa de 5,44% no dia 28/12/2017
Obs. Percebam que foi considerado a taxa do último dia útil
de 2016 e não o primeiro dia útil de 2017.
Isso porque a taxa mudou e não ficaria um cálculo correto se considerássemos
a taxa de 5,61 do dia 02/01/2017(teríamos um intervalo de 0,15% perdidos e isso
mudaria completamente o resultado).
Diferença de taxa 5,76-5,44= 0,32%
Agora vamos ver quantos anos faltam 2035-2017=18 anos (2016
ficou para traz, portanto, não podemos considerá-lo.
Logo 0,32x18=5,76%
Esse valor deverá ser acrescido ao saldo de José.
R$ 16.508,49 x 5,76 = R$17.459,37
Assim ao final de 2017, Jose da Silva teve em seu saldo a
quantia de R$ 17.459,37.
Aprendendo a Investir IV
Reviewed by ELIO SILVA
on
7/17/2019
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7/17/2019
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