Tesouro IPCA+ (Parte IV)
Aprendendo Marcação a Mercado de Forma Simplificada
Caro leitor você está aprendendo
Marcação a Mercado sem aquelas equações matemáticas, percebem?
Esse é o link para os preços
históricos dos títulos públicos,
Ao abrir o link clique em NTN-B
principal e baixe no seu PC ou celular. Caso não tenha Excel no celular baixe o
App, é gratuito.
https://sisweb.tesouro.gov.br/apex/f?p=2031:2:0::::
Quando entendemos que com uma taxa
mais alta e, portanto, mais longe do vencimento, o título fica mais barato e
nosso rendimento diminui, pois nosso saldo é a multiplicação do número de
títulos que temos custodiados, vezes o valor do título na taxa do dia, estamos
fazendo Marcação a Mercado.
Desse modo se comprei um título ao
preço R$ 2.751,65, com taxa de 3,17% aa., ao subir para 3,39% aa., o valor do
título será mais barato (R$ 2.719,61) e meu saldo menor, uma vez que vou
multiplicar esse valor pelo número de títulos que tenho.
14/06/2019 3,39% 3,51% 2.719,61 2.703,41 2.702,90
17/06/2019 3,36% 3,48% 2.724,04 2.707,82 2.707,44
18/06/2019 3,27% 3,39% 2.736,64 2.720,34 2.719,97
19/06/2019 3,35% 3,47% 2.726,14 2.709,93 2.709,54
21/06/2019 3,20% 3,32% 2.746,93 2.730,59 2.730,20
24/06/2019 3,12% 3,24% 2.758,24 2.741,83 2.741,47
25/06/2019 3,12% 3,24% 2.758,58 2.742,18 2.741,83
26/06/2019 3,17% 3,29% 2.751,65 2.735,30 2.734,98
Ao abrir seu Excel no NTN-B principal
considere a planilha de vencimento 2024.
Nota: considerei uma taxa anterior já que as taxas
continuam baixas.
Usando essa mesma planilha podemos
perceber que quando a taxa cai o valor do título aumenta.
Em 19/06/2019 a taxa 3,35% aa. e o
valor do título R$ 2.726,14;
Em 25/06/2019 a taxa cai para 3,12% aa.
e seu valor aumenta para R$ 2.758,58;
Podemos perceber que quanto mais baixa
a taxa, mais caro o título. Daí concluímos que com uma taxa muito baixa, a
maior tendência é de a taxa subir, e assim devemos comprar um título com a
menor data de vencimento possível para não ficarmos presos durante muitos anos
esperando seu vencimento.
Se comprarmos em título cujo
vencimento seja 2045, e a taxa subir muito, para não termos prejuízo precisamos
esperar 26 anos, enquanto se comprarmos para 2024 daqui a 6 anos teremos o
valor contratado mais o IPCA.
Assim pela análise, percebemos que com
a taxa muito baixa é mais vantajoso comprar Tesouro IPCA+. com um vencimento
menor (2024). Caso a taxa do título Tesouro IPCA+ suba precisamos aguardar
menor tempo para o vencimento do contrato e termos o valor empregado e o
rendimento contratado em nossas contas bancárias.
Ao sabermos qual data de vencimento do
título escolher, estamos praticando Marcação a Mercado.
Quando percebemos que ficar com saldo
negativo não é a pior coisa, pois é só aguardar o vencimento para ter a taxa
contratada e o lucro esperado quando da compra do título, o que estamos fazendo
é Marcação a Mercado.
Nota: Instituições Financeiras costumam aplicar com
datas mais longas pois investem dinheiro que seus clientes aplicaram em fundos
de Previdência Privada, títulos de capitalização, RDB, ou qualquer outro título
com vencimento acima de cinco anos.
Bem agora vamos aprender quando nosso
título vira uma árvore de dinheiro, ou seja, a melhor parte de Marcação a
Mercado.
Isso não é força de expressão, é
verdadeiro!
Supomos que tenho a mesma quantidade
de dinheiro que utilizei para comprar um Título Tesouro IPCA + 2024= R$ 27.516,50,
Taxas
26/06/2019
Agora
imaginemos outra conjuntura econômica e as taxas dos títulos subiram muito.
O
Tesouro IPCA+ 2024 está rendendo 8%aa + IPCA.
O
Tesouro IPCA+ 2035 está rendendo 10%aa + IPCA
O
Tesouro IPCA+ 2045 está rendendo 13%aa + IPCA
Que
título comprar?
Nesse
caso o investidor terá de pensar nos seus projetos futuros.
Se o investidor quiser fazer uma viagem pelo mundo quando se aposentar, daqui a 16 anos, convém comprar Tesouro IPCA+ 2035. A data do vencimento do seu título vai coincidir com sua sonhada viagem, ganhando sempre 10% ao ano mais IPCA.
Se o investidor quiser fazer uma viagem pelo mundo quando se aposentar, daqui a 16 anos, convém comprar Tesouro IPCA+ 2035. A data do vencimento do seu título vai coincidir com sua sonhada viagem, ganhando sempre 10% ao ano mais IPCA.
Se
o investidor quiser fazer seu pé de meia para garantir uma terceira idade
tranquila, pode investir em 2035 ou 2045.
Vamos supor que na data de hoje (26/06/2019 o investidor resolveu comprar um título para 2035. ( vai fazer a viagem para conhecer o mundo ou realizar outro projeto de vida).
Vamos supor que na data de hoje (26/06/2019 o investidor resolveu comprar um título para 2035. ( vai fazer a viagem para conhecer o mundo ou realizar outro projeto de vida).
O
preço desse título é R$ 1.808,03 e por facilidade estipulamos que a taxa é de
10% ao ano mais IPCA.
(Observação: o valor empregado na compra dos títulos deve
ser o mesmo para não distorcer os resultados)
Vamos
dividir R$ 27.516,50 por R$ 1.808,03 = 15,21 títulos.
Agora
comprei 15,21 títulos e a taxa da compra é 10%, logo:
Em
2020 = 10% de rendimento
Em
2021 = 10% de rendimento
Em
2022 = 10% de rendimento
Em
2023 = 10% de rendimento
Em
2024 = 10% de rendimento.
................até
Em
2035 = 10% de rendimento.
Mas
as taxas caíram para 5% ao ano como fica meu saldo?
Em
final de 2019 as taxas caíram para 5% ao ano
Em
2020 = 5% de rendimento
Em
2021 = 5% de rendimento
Em
2022 = 5% de rendimento
Em
2023 = 5% de rendimento
Em
2024 = 5% de rendimento.
Em
2035= 5% de rendimento
Já
vimos que o prazo até o vencimento é de 15 anos e meio. Para facilitar o
entendimento vamos considerar 16 anos.
Como
a diferença é de 5% a cada ano, vamos multiplicar cada ano pela diferença de
queda 10% - 5% ao ano = 5% ao ano, ou seja, 16 anos x 5% ao ano = 80% sobre o
lucro bruto.
Utilizamos
a calculadora online para fazer esse cálculo
Aqui
está o link.
https://www.4devs.com.br/calculadora_porcentagem
Com
a queda da taxa de 10% ao ano para 5% ao ano meu rendimento foi de R$ 22.013.20
E
como ficou meu saldo?
R$
27.516,50 + R$ 22.013.20 = R$ 49.529,70.
Tenho
em minha conta um saldo bruto de R$ 49.529,70.
O
que faço agora?
Cálculo feito pela calculadora online.
Devo
vender rápido colocar no bolso os 20 mil de lucro?
NÃO!!
Por favor não venda!
Além
de todo esse lucro creditado em seu saldo você continua ganhando a taxa
contratada de 10% mais IPCA.
Percebam
que como menos de um ano, aquele título que comprei a 10% caiu para 5%, ou
seja, quem está investindo agora está investindo com 5% ao ano mais IPCA.
Isso
significa que se eu vender meu título, ou fico com o saldo em conta corrente(0,00%
de rendimento) ou poupança(4,55% de rendimento), posso também aplica em Tesouro
Selic a uma taxa do dia( 6,5% de rendimento) ou faço uma tremenda incoerência,
vendo um título que está proporcionando um renda de 10% ao ano para comprar o
mesmo título a uma taxa de 5% ao ano. Nesse caso vendi um título que rendia 10%
ao ano mais IPCA para comprar o mesmo título que vai render 5% ao ano mais
IPCA.
Quando
aprendemos que apesar de haver ganho uma grande soma ainda devemos permanecer
com o título, estamos fazendo Marcação a Mercado.
Continue
fazendo Marcação a Mercado, isto é, monitore seu saldo e a taxa do título. Só
venda caso o Mercado Financeiro venha acenar com subida da Selic e se seu título
tiver sua taxa subindo continuamente durante 10 dias seguidos. Importante: é
preciso ter a essas duas condições para vender seu título:
Se
a taxa do seu título subir 10 dias seguidos, mas o mercado acenar para a
continuidade da Selic nos mesmos valores, não venda, o mercado reverterá a
tendência e o investidor continuará ganhando. Se vender vai ter prejuízo.
Monitorar
a taxa do seu título e o mercado é fazer Marcação a Mercado.
Caso
a taxa do seu título estiver subindo e o mercado acenando com a subida da
Selic, aguarde uma subida contínua de 10 dias, sempre acompanhando seu título e
o mercado. Confirmado a subida da Selic, procure descobrir qual será os valores
que o mercado está precificando a taxa, Exemplo está a taxa Selic a 6,5% e o
mercado indica que subirá até 9%, então venda na primeira subida da taxa Selic
e ainda ganhará um bom dinheiro, realize seu lucro tranquilamente.
Isso
é Marcação a Mercado.
Realizar
o lucro significa vender seu título e ter o valor aplicado mais o lucro em sua
conta bancária.
Isso
só vale no papel? Não! Isso é verdadeiro!
Agora
a Selic está estável e todas as outras taxas também.
Mas
a Taxa Selic pode variar muito dependendo da conjuntura econômica
Optei
por fazer um print do gráfico histórico da Selic tirado em imagens da internet.
Verifiquem
que a taxa varia muito.
Comecei
aplicar em 2008, não cheguei a ganhar com a subida da taxa a 26% ao ano, no
começo do governo Lula (ano 2002).
Histórico
da taxa Selic – imagem da
internet
Assim,
não precisamos jogar na loteria para ganhar. Aplicar no Tesouro Direto é um
rendimento seguro e muito rentável, sempre. Não insistiria tanto para vocês se
tornarem investidores, se já não tivesse ganho nessa aplicação o suficiente para
realizar a maioria dos meus sonhos.
Apenas
como curiosidade vou postar o gráfico do período em que ganhei no Tesouro
Direto um valor maior que meu salário anual.
Variação da Selic no governo da Presidente
Dilma.
A
taxa Selic chegou a mais de 14% ao ano. Fui Fazendo marcação da sua subida da
taxa e comprei quando começou cair a 13,75% ao ano. Quando a Selic chegou a 7%
vendi e utilizei o lucro para conhecer boa parte do mundo. O principal esta
parte investida e parte foi utilizado em outros gastos.
Quem
se tornar investidor verá e ganhará como eu e tantos outros que já ganharam.
Tesouro IPCA+ (Parte IV)
Reviewed by ELIO SILVA
on
7/02/2019
Rating:
Reviewed by ELIO SILVA
on
7/02/2019
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